Werkkapitaal, de ruggengraat van elk bedrijf.

Als ondernemer heb je kapitaal nodig om mee te werken oftewel werkkapitaal. Dit bestaat naast je liquide middelen uit voorraden (incl. onderhanden werk) en debiteuren. Werkkapitaal is nodig om je kortlopende verplichtingen zoals bijvoorbeeld huur, salarissen en openstaande facturen te voldoen. Werkkapitaal vormt de ruggengraat, of misschien wel het financiële hart van je bedrijf. Het is dus belangrijk om voldoende werkkapitaal te hebben. Maar let op, als je veel werkkapitaal hebt ´vastzitten´ in een (te) hoge voorraad of debiteurenpositie lijkt het of je voldoende werkkapitaal hebt, maar kun je alsnog vastlopen. Ook als je bedrijf hard groeit, of een grote opdracht krijgt, kan er een tekort ontstaan. Een financiering, bijvoorbeeld in de vorm van een krediet of factoring, kan dan uitkomst bieden. Te veel werkkapitaal kan je belemmeren in je groei doordat je onvoldoende kunt investeren of vervangen.

Investeerders en/ of private equity fondsen sturen altijd sterk op werkkapitaal. Door dit te optimaliseren ontstaat er eerder ruimte voor andere investeringen, extra aflossingen of dividenduitkeringen.

Wat zijn de gevaren van een negatief werkkapitaal?
Als je netto werkkapitaal negatief is, of je current ratio kleiner dan 1, bestaat het gevaar van een liquiditeitsprobleem, zeker als de crediteuren urgent zijn en het bruto werkkapitaal bestaat uit nog niet verkochte voorraad. De onderneming kan dan in de kern gezond zijn, maar hierdoor wel in de problemen komen.

Hoe optimaliseer je werkkapitaal/ wat zijn manieren om je werkkapitaal te verbeteren?
Het is dus belangrijk om niet te veel en niet te weinig werkkapitaal te hebben. Het mooiste voorbeeld is een supermarkt. De voorraad van een supermarkt heeft in de regel een snelle doorlooptijd, er zijn nauwelijks debiteuren (je betaalt bij de kassa) en de crediteurentermijn is lang doordat leveranciers veel later worden betaald. Hierdoor financieren de leveranciers van de supermarkt haar werkkapitaal. Mooi voorbeeld, maar er zijn maar weinig ondernemers die een dergelijke sterke onderhandelingspositie hebben, daarom hieronder wat tips:

• Maak afspraken met leveranciers over zo kort mogelijke levertijden (‘just in time’ oftewel JIT) waardoor je voorraadpositie beperkt is;
• Maak afspraken met leveranciers over betaaltermijnen, het liefst zo lang mogelijk, denk aan de supermarkt. Andersom geldt ook: Zit je ruim in je werkkapitaal, beding dan korting bij snelle betaling;
• Werk aan je debiteurenbeheer door i) vooraf de kredietwaardigheid van je klant in te schatten, ii) op tijd te factureren en iii) op tijd aan te manen. Door standaard een kredietwaardigheidscheck te toen bij nieuwe/grote klanten kun je veel leed voorkomen. Op basis van deze check zou je vooruitbetaling af kunnen dwingen, als de kredietwaardigheid ter discussie staat.
• Heb je veel debiteuren? Dan zou factoring of factuurfinanciering een mogelijkheid zijn om je werkkapitaal te verbeteren.