Heb jij minimaal EUR 100.000 spaargeld over? Dat wil zeggen dat je daarnaast nog voldoende buffer hebt om tegenvallers op te vangen, genoeg inkomen hebt om je huidige levensstijl te handhaven en geen duur krediet dat nog afbetaald moet worden? En heb je de komende jaren hiervan geen deel nodig om je huis te verduurzamen of andere investeringen te doen? Je (klein)kinderen al fiscaal vriendelijk geschonken? Dan is investeren via JILD misschien wat voor jou.
Overal lees je dat de rente flink stijgt als gevolg van onzekerheid op de financiële markten. Helaas zie je dit nog maar beperkt terug in de rentevergoeding op je spaarrekening. Banken zijn nog terughoudend met het verhogen van hun spaarrentes, iedere dag dat ze dit uitstellen levert immers geld op. Met de huidige inflatie kost sparen je nog steeds geld.
Wil je toch je spaargeld zien groeien dan zijn er verschillende mogelijkheden.
We noemen er een paar:
– Investeren op een crowdfunding platform
– Beleggen in aandelen, vastgoed, goud of in andere activa
– Investeren in crypto’s
– Investeren als informal investor
Al deze manieren hebben een ander rendement, wat veelal gekoppeld is aan het risico dat je wilt lopen. Veelal geldt: hoe hoger het risico, hoe hoger de vergoeding. Belangrijk is in ieder geval om te spreiden.
Ben je onervaren op het gebied van investeren en beleggen? Win dan altijd advies in van een financieel expert.
Over het algemeen zijn beleggingen met een rentevergoeding of dividend veiliger en minder risicovol dan beleggingen met alleen een koerswinst. Beleggingen waarbij je afhankelijk bent van de koerswinst zijn gevoeliger voor het sentiment in de markt.
Bij elke bank kun je een automatische opdracht instellen om elke maand een vast bedrag over te maken naar je spaarrekening. Het is slim om de opdracht een dag na ontvangst van je salaris in te stellen. Zo weet je zeker dat er elke maand een vast bedrag bij je spaargeld opkomt. Het is belangrijk om de hoogte van het bedrag in te stellen op een bedrag dat je maandelijks ook echt kunt missen. Deze methode werkt vaak beter dan aan het einde van de maand maar kijken hoeveel er over is. Dit laatste zou je aanvullend op de automatisering nog wel kunnen doen, als extra boost voor je spaarrekening.
Budgetteren kan helpen om inzicht in uitgaven te geven en uitgaven te beperken. Nadat je inzicht hebt in waar je geld elke maand naartoe gaat, kun je bedragen vaststellen die je maximaal uit wilt geven aan bijvoorbeeld boodschappen, kleding en uitgaan. Nog een stapje verder kun je gaan door deze bedragen op te nemen en alleen cash te betalen. Met een kaart betalen geeft dat je gemakkelijker over het vastgestelde budget heen gaat dan wanneer je enkel cash betaald. Kijk ook eens kritisch naar maandelijkse afschrijvingen en abonnementen. Zitten hier afschrijvingen bij waarop je kunt besparen?
Dat hangt helemaal af van je persoonlijke situatie, woon je bijvoorbeeld alleen of heb je kinderen? Het NIBUD adviseert om sowieso een buffer aan te houden voor het vervangen van je wasmachine, meubels of andere onvoorziene omstandigheden. Zij heeft hiervoor een bufferberekenaar op de website die je kan helpen het bedrag van jouw benodigde noodfonds te bepalen.
Over een schuld betaal je rente. Het is daarom belangrijk om schulden met ongunstige voorwaarden zo snel mogelijk af te lossen. Het is logisch om, wanneer je meerdere schulden hebt, te beginnen bij de schuld met de hoogste rentekosten. Daarnaast is het slim om wel een buffer te houden voor onvoorziene omstandigheden. Kortom, hoeveel je spaart en hoeveel je aflost is een persoonlijke balans.
Directe methode: inkomende geldstroom minus uitgaande geldstroom. Hiermee wordt inzichtelijk welke bedragen er binnenkomen en uitgaan over een bepaalde periode. Dit wordt ook wel een liquiditeitsprognose genoemd en maakt praktisch inzichtelijk hoe de geldstromen lopen.
Indirecte methode: de basis hiervoor zijn de jaarcijfers en het begint met het nettoresultaat uit de winst- en verliesrekening. Vervolgens worden aanpassing gemaakt voor non-cash posten zoals afschrijvingen en voorzieningen. Ten slotte worden veranderingen in werkkapitaal, investeringsactiviteiten en financieringsactiviteiten toegevoegd. Met deze methode kun je analyseren hoe de geldstromen zijn verdeeld in operationele en niet-operationele activiteiten en geeft antwoord op hoe jouw cashflow is opgebouwd.
Rekenvoorbeeld:
Je bedrijf heeft een nettoresultaat van € 100.000 over het boekjaar 2022. De afschrijvingen bedroegen € 50.000 en er was een voorziening getroffen van € 10.000. De waarde van de voorraad nam toe met € 20.000, de debiteuren namen af met € 5.000 en de crediteuren namen toe met € 8.000.
In 2022 heb je geïnvesteerd in een nieuwe machine voor € 250.000. Hiervoor is een financiering aangetrokken van € 200.000. Hierop is dit jaar al € 20.000 afgelost.
Nettoresultaat |
€ 100.000 |
Afschrijvingen |
+€ 50.000 |
Mutatie voorzieningen |
+€ 10.000 |
Bruto operationele cashflow |
€ 160.000 |
Verandering in voorraad |
– € 20.000 |
Verandering in debiteuren |
+ € 5.000 |
Verandering in crediteuren |
+ € 8.000 |
Verandering in overige kortlopende vorderingen/schulden |
€ 0 |
Netto operationele cashflow |
€ 153.000 |
Investeringen |
– € 250.000 |
Financieringen |
+ € 200.000 |
Aflossing |
– € 20.000 |
Vrije cashflow |
€ 83.000 |
De cashflow, ook wel kasstroom genoemd, is het verschil tussen het geld dat binnenkomt en uitgaat in een bepaalde periode. Het is een belangrijke maatstaaf voor de financiële gezondheid van je bedrijf, omdat het aangeeft hoeveel liquide middelen er beschikbaar zijn om de dagelijkse rekeningen te betalen, investeringen te doen of schulden af te betalen.
Cashflow is belangrijk om je bedrijf gezond te houden en te laten groeien. Met een gezonde cashflow kun je alle rekeningen op tijd betalen. Zo kun je voorraad inkopen wanneer dat nodig is en heb je geld om handen voor bijvoorbeeld marketing. Hoe meer je uitgeeft hoe belangrijker het is om inzicht te hebben in de cashflow (de geldstromen) van je onderneming.
Als particuliere investeerders kun je op verschillende manieren investeren in startups. Dat kan bijvoorbeeld via speciale platforms waar startups hun financieringsbehoefte kunnen presenteren, via een crowdfunding platform of rechtstreeks. Je kunt vanuit je netwerk worden benaderd of zelf actief op zoek gaan naar een startup waarin je kunt investeren. De adviseurs van Eijgen Finance kunnen ook vanuit hun netwerk bemiddelen. Je kunt bij jouw adviseur aangeven dat je wilt investeren en waar je voorkeur naar uitgaat.
Een startup is altijd een jong bedrijf met een innovatief idee voor een product of dienst, iets dat nog niet bestaat. Denk bijvoorbeeld aan Uber en Airbnb, beide zijn een goed voorbeeld van een succesvolle startup. Er wordt een startup opgericht om het idee op de markt te kunnen brengen. Wanneer er geen eigen vermogen is om de startup te kunnen financieren, wordt er gebruik gemaakt van investeerders.
Door het grotere risico is het rendement vaak hoger dan bij investeren in bijvoorbeeld een beursgenoteerd bedrijf of investeringen onder AFM toezicht. En dat rendement zie je natuurlijk alleen wanneer de startup succesvol is. Je loopt ook het risico je inbreng te verliezen, helemaal of gedeeltelijk. Door je investeringen te verspreiden loop je minder risico en kun je toch profiteren van het hogere rendement.
Wanneer je investeert in een startup, investeer je in de startfase van de onderneming wanneer de waardering nog laag is. Hierdoor kan een hoog rendement worden gehaald. Door de hogere risico’s aan de investering is het rendement ook hoger dan bij relatief veiligere investeringen.
Welk rendement je precies kunt verwachten hangt van veel factoren af. Bijvoorbeeld van de startup die je kiest en de bijbehorende voorwaarden van de investering.
Dit is een vaker gehoord misverstand. Eigen vermogen is iets anders dan liquide middelen. Eigen vermogen is het verschil in je bezittingen (waaronder liquide middelen) en schulden. Je kunt een positief eigen vermogen hebben en geen liquide middelen, andersom kan ook. Liquide middelen zijn dus een deel van je eigen vermogen op de balans.
Liquiditeiten is een ander woord voor liquide middelen. Onder liquiditeiten vallen bijvoorbeeld geld op de zakelijke rekening, geld op de zakelijke spaarrekening, geld in kas, geld op tussenrekeningen van betaalproviders zoals Mollie, Paypal en de kassa software. Maar denk ook aan de zakelijke creditcard en kruisposten.
Liquide middelen is een verzamelnaam voor het geld dat een onderneming direct tot haar beschikking heeft. Je vindt deze post op de balans onder eigen vermogen aan de linkkant, onder activa.
De totale som aan liquide middelen kan bestaan uit geld op de zakelijke rekening, geld op de zakelijke spaarrekening, geld in kas, geld op tussenrekeningen van betaalproviders zoals Mollie, Paypal en de kassa software. Maar denk ook aan de zakelijke creditcard en kruisposten.
Liquide betekent letterlijk vloeibaar. Liquide middelen op je balans is dus eigenlijk vloeibaar geld, oftewel direct ter beschikking staand geld. Dat kunnen zowel contante gelden in kas zijn maar ook de gelden op de (spaar) rekening, op korte termijn liquide te maken beleggingen en gelden via betaalproviders.
Liquide middelen is een verzamelnaam voor het geld dat een onderneming direct tot haar beschikking heeft. De som kan bestaan uit geld op de zakelijke rekening, geld op de zakelijke spaarrekening, geld in kas, geld op tussenrekeningen van betaalproviders zoals Mollie, Paypal en de kassa software. Maar denk ook aan de zakelijke creditcard en kruisposten.
Investeren is een breed begrip. Bij investeren denken wij meteen aan ondernemers die investeren in hun bedrijf. Door het aanschaffen van machines, aannemen van personeel of het duurzaam maken van hun bedrijfspand. Maar investeren is een veel groter begrip. Je kunt met geld investeren maar ook met tijd, inzet of kennis. Je kunt investeren in je bedrijf maar ook in jezelf, je woonomgeving of je gezin. Denk bijvoorbeeld aan het helpen van je kind bij het maken van huiswerk, dit is een investering van tijd in de toekomst van je kind.
Wat is investeren?
We kijken hier naar de zakelijke betekenis van investeren. Naast investeren in een eigen onderneming bedoelen we hiermee ook het investeren in andere ondernemingen en projecten zoals vastgoed, start-ups en via crowdfunding, om zo je vermogen te laten renderen.
De definitie van investeren is dus eigenlijk dat je nu ergens geld of tijd in steekt en daar later in de toekomst opbrengsten mee genereert.
Je kunt beginnen met investeren zodra je vermogen hebt opgebouwd. Dat hoeft niet meteen een heel groot vermogen te zijn, je kunt via bijvoorbeeld crowdfunding al met een relatief klein vermogen beginnen met investeren. We zien ook vaak dat een eerste investering ontstaat in de relationele sfeer. Bijvoorbeeld met een familielid of vriend die geld nodig heeft voor zijn of haar bedrijf. Vastgoed is lange tijd een populaire manier van investeren geweest door de relatief constante waardestijging van panden. Ook binnen vastgoed kun je klein beginnen en zo doorgroeien.
Weet je niet waar je moet beginnen of hoe je een risico inschatting maakt? Dan kun je samenwerken met een financieel adviseur. Deze adviseurs zijn thuis in de verschillende vormen van investeren en zijn op de hoogte van de risicos en bijbehorende actuele rendementen. Als beginnende investeerder is het slim om risico’s te spreiden door kleinere bedragen te investeren in verschillende projecten.
Sparen loont al een tijd niet omdat de rente op spaargeld erg laag is. Met investeren kun je een hoger rendement maken. Investeren is wel risicovoller dan sparen. Bovendien kun je tijdelijk het geld dat je investeert niet gebruiken voor iets anders. Wat in jouw geval beter is hangt dus af van het doel dat je voor ogen hebt.
Beleggen is een vorm van geld investeren. Investeren is dus niet hetzelfde als beleggen, investeren is een ruimer begrip dan beleggen. Beleggen is het inleggen van geld met als doel het behalen van rendement in de toekomst. Je kunt beleggen in aandelen, beleggingsfondsen, obligaties maar ook in vastgoed, kunst en zelfs in whisky.
Het verschil tussen beleggen en investeren zit in de inzet. Beleggen doe je altijd met geld, investeren kan met geld maar ook met tijd, kennis en inzet. Daarnaast kan er ook verschil zitten in het doel. Beleggen heeft altijd financieel gewin als doel. Investeren kan naast financieel gewin ook veel andere doelen hebben.
Voor een gezond werkkapitaal dient de current ratio groter dan 1 te zijn. Dan kun je al je kortlopende verplichtingen voldoen uit je werkkapitaal. Bij de quick ratio sluit je de voorraad uit, dat kan bijvoorbeeld van belang zijn als je een seizoen voorraad opbouwt (bijvoorbeeld kerstartikelen) die niet direct verkocht zal worden.
Current ratio is: vlottende activa (incl. liquide middelen)/ vlottende passiva
Quick ratio: (vlottende activa (incl. liquide middelen) – voorraden) / vlottende passiva
Als ondernemer heb je kapitaal nodig om mee te werken oftewel werkkapitaal. Dit bestaat naast je liquide middelen uit voorraden (incl. onderhanden werk) en debiteuren. Werkkapitaal is nodig om je kortlopende verplichtingen zoals bijvoorbeeld huur, salarissen en openstaande facturen te voldoen.
Werkkapitaal bereken je aan de hand van je debiteuren, voorraad, liquide middelen en crediteuren. Netto werkkapitaal is: debiteuren + voorraad + vrij besteedbare liquide middelen -/- crediteuren.
Je netto werkkapitaal is het saldo na aftrek van de crediteuren.
Voorbeeld netto werkkapitaal:
Een bedrijf heeft een voorraad van EUR 40.000, een debiteurenportefeuille van EUR 90.000, liquide middelen van EUR 20.000 en een crediteurenpositie van EUR 110.000. Het bruto werkkapitaal is EUR 150.000, het netto werkkapitaal EUR 40.000.
Netto werkkapitaal is: debiteuren + voorraad + vrij besteedbare liquide middelen -/- crediteuren.
Cash pooling kun je in hoofdlijnen op de volgende twee manieren inrichten:
Notional Cash Pooling
In dit geval gaan er geen fysieke bedragen over en weer, maar vindt er een virtuele verrekening plaats van de debet- en creditrekeningen, van de deelnemende bedrijven. Na de verrekeningen van de saldi wordt er pas een berekening van de debet of creditrente gemaakt. Omdat debet rente duurder is dan te ontvangen creditrente kan dit een onderneming aanzienlijk schelen in de rentelasten, in vergelijking met het afzonderlijk aan te houden.
Fysieke Cash pooling
Bij fysieke cash pooling gaan er daadwerkelijk bedragen over en weer. De inrichting hiervan is per bedrijf verschillend. Het kan eventueel geautomatiseerd worden op vaste momenten. De gelden worden verrekend via een centrale rekening.
Bij grote internationaal opererende bedrijven zien we vaak een combinatie van de beide bovengenoemde vormen.
Cash pooling is eigenlijk niets meer of minder dan het managen van de kasstromen tussen de verschillende bedrijven, waardoor er een lagere financieringsbehoefte kan ontstaan. Cash pooling is een methode die toe te passen is voor bedrijven met meerdere dochterondernemingen. De verschillende dochterbedrijven of business units kunnen zo gebruik maken van elkaars liquiditeit. Met het (vaak centraal) herverdelen van gelden kan een onderneming sterk besparen op rente- en bankkosten.
Bij target balancing wordt het saldo op de (sub)bankrekeningen niet terug gebracht naar nul, zoals bij zero balancing, maar tot een bepaald bedrag, het target. Zo blijft er wel financiële speelruimte over op de sub rekeningen. Je kunt zelf bepalen wat het target is en hoevaak er geboekt moet worden.
Zero balancing is een vorm van fysieke cash pooling en houdt in dat het saldo op een bankrekening aan het einde van de dag wordt aangevuld tot nul of terug gebracht naar nul.