LTV (loan-to-value)

LTV staat voor loan-to-value. Vrij vertaald: lening naar waarde. Het is een verhoudingsgetal, meestal uitgedrukt in een percentage. Financiers gebruiken dit getal als risico-indicator. Een lagere LTV betekent (meestal) een lager risico.

LTV berekenen
De berekening van de LTV is eenvoudig. Je deelt de uitstaande hoofdsom van de geldlening door de marktwaarde van het daaraan gelieerde onderpand. Stel jouw financiering is EUR 350.000 en de marktwaarde van jouw bedrijfspand is EUR 700.000, dan is de LTV 50%. Bij de berekening wordt in de regel uitgegaan van de financiering van de 1^ste hypotheekhouder.  De LTV kan op een individuele geldlening berekend worden maar als je meerdere panden hebt dan kan het ook op je totale vastgoedportefeuille worden berekend.

Heb je een duurzaam pand? Dan zijn er financiers die daarop een hogere LTV willen financieren. Een duurzaam pand wordt daarnaast tegenwoordig ook hoger gewaardeerd door de taxateurs (of andersom, een minder duurzaam pand krijgt een afslag) dus in feite gaat het dubbelop.

Adviezen bij LTV
Graag geef ik nog de volgende adviezen mee:

• Heb je meerdere panden bij dezelfde financier? Dan kun je mogelijk de financiering op alle panden afgeven, waardoor je gezamenlijk een lagere LTV, en dus een gunstiger rente, krijgt;
• Soms loont het om net iets meer zelf in te brengen om zo in een gunstiger LTV-klasse te vallen;
• Heb je naast de financiering op je bedrijfspand ook financiering op machines of transportmiddelen nodig? Ik adviseer dan meestal zoveel mogelijk op het pand te lenen omdat de rente op een bedrijfspand in de regel lager is dan op een machine.
• Financiers (en dan met name de vastgoedfinanciers) kijken ook vaak naar locatie. Ze hanteren hogere LTV’s in de grote steden dan in kleine dorpen omdat de markt daar anders is.
• De LTV voor verhuurd vastgoed wordt berekend op de waarde in verhuurde staat. Dit is vaak een andere waarde dan de aankoopsom. Houdt hier rekening mee in je berekeningen.
• De ideale LTV bestaat niet en verschilt per situatie.

Wil je meer weten over LTV en eens kijken wat dit voor jou financiële situatie betekent? We kijken graag met je mee! Maak vrijblijvend een afspraak bij mij of één van mijn collega’s.

Deze kennisblog is geschreven door Eijgen Finance adviseur Tonny van Dijk.