Investeren in startups

Een startup is een jong, snelgroeiend bedrijf met een vernieuwend product of dienst. Startups zijn vaak niet ouder dan 5 jaar en de ondernemers achter de startup zijn nieuwkomers in het bedrijfsleven. Voorbeelden van succesvolle startups zijn bijvoorbeeld Uber en Airbnb.

Waarom investeren in startups?

Investeren in beursgenoteerde bedrijven is relatief veilig. Je hebt inzage in de jaarcijfers en kunt zelf een goede inschatting maken of je de investering terugverdiend met rendement op basis van de geschiedenis van het bedrijf waarin je investeert. Ook via een crowdfund platform krijg je veel informatie waarmee je een gedegen risico inschatting kunt maken. Wanneer je investeert in een startup is dat wel anders. Het betreft vaak jonge ondernemers die nog geen cijfers kunnen laten zien. Het bedrijf is nieuw, de ideeën vaak vernieuwend en ambitieus. Waarom zou je dan toch kiezen voor het investeren in startups? Omdat je meer risico loopt dan bij andere investeringen, is het rendement vaak ook hoger. Je moet een langere adem hebben, startups hebben vaak langer tijd nodig om de investering terug te betalen. Maar als je dat geduld op kunt brengen en het plan van de startende ondernemer slaagt, dan is je rendement ook hoog.

Een startup is een nieuw bedrijf. Er zijn nog geen jaarcijfers en resultaten om op af te gaan, het betreft vaak onervaren ondernemers en er is geen geschiedenis om aan te tonen dat de ondernemer ook echt een ondernemer is en verstandige keuzes kan maken. Deze onbekende factoren maken het investeren in startups risicovol.

Een startup heeft daarnaast vaak in het beginstadium veel kosten (lees: liquiditeit) terwijl de omzet nog moet groeien. Winst kan nog even op zich laten wachten. Maar er is natuurlijk ook een kans dat de startup mislukt en dat je je investering niet of maar gedeeltelijk terugverdiend.

Je kunt de genoemde risico’s verlagen door te spreiden. Wanneer je het beschikbare vermogen verdeeld over een aantal startups, loop je niet het risico je hele vermogen in één keer kwijt te raken. Een andere manier om het risico naar beneden te brengen is de inbreng van ondernemerservaring in te zetten. Door met de startup af te spreken dat je niet alleen als geldverstrekker optreedt maar ook als adviseur, verhoog je de kans op succes.

Als particuliere investeerders kun je op verschillende manieren investeren in startups. Dat kan bijvoorbeeld via speciale platforms waar startups hun financieringsbehoefte kunnen presenteren, via een crowdfunding platform of rechtstreeks. Je kunt vanuit je netwerk worden benaderd of zelf actief op zoek gaan naar een startup waarin je kunt investeren. De adviseurs van Eijgen Finance kunnen ook vanuit hun netwerk bemiddelen. Je kunt bij jouw adviseur aangeven dat je wilt investeren en waar je voorkeur naar uitgaat.

Hoeveel verdien je met investeren in startups?

Door het grotere risico is het rendement vaak hoger dan bij investeren in bijvoorbeeld een beursgenoteerd bedrijf of investeringen onder AFM toezicht. En dat rendement zie je natuurlijk alleen wanneer de startup succesvol is. Je loopt ook het risico je inbreng te verliezen, helemaal of gedeeltelijk. Door je investeringen te verspreiden loop je minder risico en kun je toch profiteren van het hogere rendement.

Ben je oud ondernemer of heb je op een andere manier vermogen opgebouwd dat je graag wilt investeren in startups? Laat het ons weten. We komen regelmatig vraagstukken tegen die we graag matchen met investeerders uit ons netwerk.

Deze kennisblog is geschreven door Eijgen Finance adviseur Thomas Peters.